Popüler fast-food zincirlerinin ana şirketi Restaurant Brands International (RBI), 2023’ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans bildirdi. Şirket, karşılaştırılabilir satışlarda, sistem genelindeki satışlarda ve franchise alan kârlılığında değerli bir büyüme elde etti. CEO Joshua Kobza, şirketin franchise kârlılığını ve konuk deneyimini iyileştirmeye odaklandığını vurguladı. Bazı uluslararası pazarlarda zorluklarla karşı karşıya olmasına rağmen RBI, özellikle dijital satışların bazı markaların sistem genelindeki satışlarının yarısından fazlasını oluşturması nedeniyle büyüme gidişatı konusunda iyimser.
Temel Çıkarımlar
- RBI, karşılaştırılabilir satışlarda %8,1, net restoranlarda ise %3,9 büyüme bildirdi.
- Sistem genelinde satışlar %12,2 artarken, organik düzeltilmiş faaliyet geliri %7,5 arttı.
- Ortalama iç pazar franchise karlılığı %30’un üzerinde arttı.
- Uluslararası segment Çin ve bazı Batı Avrupa pazarlarında zorluklarla karşılaştı.
- Tim Hortons ve Popeyes’in dijital satışları geçen yıla göre %20 arttı.
- Burger King ABD franchise karlılığı, 2024 yılında planlanan yaklaşık 400 tadilatla yaklaşık %50 arttı.
- Popeyes ve Firehouse Subs, sistem genelinde güçlü satış büyümesi ve dijital satış girişimleri gösterdi.
- Küresel sistem genelindeki satışlar önceki yıla kıyasla %9,6 artarken düzeltilmiş faaliyet geliri nispeten sabit kaldı.
Şirket Genel Bakışı
- Net restoran büyümesinde 2024 yılı için -%4 büyüme beklenirken, 2025 yılında bu oranın artması bekleniyor.
- Mevcut belirsizliklere rağmen RBI, Çin pazarının potansiyeline güvenmeye devam ediyor.
- Daha yüksek misafir sıklığını artırmak için markalar arasında dijitalin benimsenmesini hızlandırmayı planlıyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Çin ve bazı Batı Avrupa pazarlarındaki zorluklar büyümeyi etkiledi.
- Düzeltilmiş faaliyet geliri, Fuel the Flame programına yapılan yatırımlar ve işletme giderleri nedeniyle sabit kaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Özellikle ABD pazarında franchise kârlılığında güçlü büyüme.
- Tim Hortons ve Popeyes’in sistem genelindeki satışların %50’sini aşmasıyla dijital satışlarda önemli büyüme.
- Kanada’daki Firehouse Subs’a yönelik genişleme planlarıyla uluslararası pazarlarda olumlu ivme.
Hanımlar
- Şirket, kazanç açıklaması sırasında herhangi bir eksiklikten bahsetmedi.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Tim Hortons’un tedarik zinciri ve CPG kahve işletmeleri için marjların 2024 yılında normal seviyelere dönmesi bekleniyor.
- Tüketici davranışlarında önemli bir değişiklik gözlenmedi; Tim Hortons Kanada ve Burger King ABD için mağaza satışları ve trafiği olumlu.
- RBI, kullanımı kolay mutfak modeliyle Popeyes operasyonlarını kolaylaştırmaya odaklanıyor.
- Olumlu ivmeyi sürdürmek için 2024 yılında 60 milyon dolarlık reklam harcaması yapılması planlanıyor.
- RBI, önümüzdeki birkaç yıl içinde Burger King ABD sisteminin %85-90’ının çağdaş bir imaja sahip olmasını hedefliyor.
Restaurant Brands International (RBI), 2023’ün dördüncü çeyreğinde güçlü bir performans sergileyerek franchise kârlılığında ve güçlü dijital satış varlığında önemli ilerlemeler kaydetti. Şirket, uluslararası pazarlardaki zorlukların üstesinden gelirken markaları genelinde büyüme ve yenilikçiliğe yönelik olumlu bir bakış açısı sürdürüyor. Franchise memnuniyetine ve operasyonel verimliliğe odaklanan RBI, 2024 yılına kadar büyüme seyrini sürdürmeye hazırlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Restaurant Brands International (RBI), en son InvestingPro verilerine ve ipuçlarına da yansıdığı üzere finansal performansında esneklik sergiledi. Piyasa değeri 33,49 milyar dolar olan şirketin F/K oranı 25,54 olarak görülüyor ve bu oran 2023 yılı 3. çeyreği itibarıyla son on iki aya bakıldığında 23,88’e düşüyor. Aynı dönemde %8,31.
InvestingPro’nun RBI’ye yönelik tavsiyeleri, şirketin hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını vurguluyor; şirket, istikrarlı performansının ve finansal sağlığının bir kanıtı olarak, art arda 9 yıl boyunca temettülerini artırıyor. Ek olarak hisse senedi, düşük fiyat değişkenliğiyle tanınıyor ve çoğunlukla çalkantılı olan fast-food sektörü segmentinde istikrarlı bir yatırım fırsatı sunuyor.
Ancak analistler beklentilerini yumuşattı ve 9 analist önümüzdeki dönem kazançlarını aşağı yönlü revize etti. Bu, şirketin yakın vadeli beklentilerine bakan yatırımcıların dikkate alması gereken bir şey olabilir. Ek olarak RBI, 11,52 gibi yüksek bir Fiyat/Defter katsayısıyla işlem görüyor; bu da hisse senedinin net varlıkları açısından aşırı değerlenmiş olabileceğini gösteriyor.
Yatırımcılar, RBI’nin finansal durumu ve hisse senedi performansı hakkında daha derin bir anlayışa sahip olmak için https://www.investing.com/pro/QSR adresinden ek InvestingPro İpuçlarına erişebilirler. Şirkete yatırım yapmayı düşünenler için değerli bilgiler sağlayan toplam 8 ek ipucu daha var. İlgilenenler PRONEWS24Kupon kodunu kullanarak yıllık veya altı aylık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim alabilir ve güçlü profesyonel yatırım analizi ve verilerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
